Acciones & dividendos

Introducción

Cuando hablamos de estrategias de inversión, la inversión en acciones con altos dividendos son una de las formas más efectivas de generar ingresos pasivos. Pero, ¿Qué son exactamente los dividendos? ¿Cómo funcionan? ¿Y por qué son tan importantes para los inversores? En este artículo, te cuento todo lo que necesitas saber sobre los dividendos.

¿Qué son los Dividendos?

Los dividendos son pagos que las empresas realizan a sus accionistas, generalmente en forma de efectivo, como una distribución de parte de sus beneficios. Estos pagos suelen hacerse de manera regular, ya sea, mensual, cuatrimestral o anual, aunque algunas empresas pueden optar por distribuir dividendos de manera extraordinaria en ocasiones especiales (cuando se generan ganancias excepcionales por ejemplo).

Cuando una empresa obtiene beneficios, tiene varias opciones: reinvertir esos beneficios en la empresa, pagar deudas, recomprar acciones o distribuir una parte de esos beneficios a sus accionistas en forma de dividendos. Los dividendos son, por lo tanto, una forma de compartir el éxito financiero de una empresa con quienes invierten en ella.

¿Cómo funcionan los Dividendos?

El proceso de pago de dividendos se rige por un calendario específico que es crucial entender como inversor:

1. Declaración del Dividendo: La empresa anuncia que pagará un dividendo, especificando la cantidad (en euros o dólares) que pagará por acción, la fecha de registro (ver siguiente punto) y la fecha de pago.
2. Fecha de Registro: Es la fecha en la que debes estar registrado como accionista, es decir tener en tu posesión acciones de la empresa, para recibir el dividendo. Si compras acciones después de esta fecha, no recibirás el dividendo y tendrás que esperar al siguiente.
3. Fecha Ex-Dividendo: Es la fecha a partir de la cual las acciones se negocian sin derecho al próximo dividendo. Si compras una acción en esta fecha, o después de la fecha ex-dividendo, no recibirás el dividendo más cercano.
4. Fecha de Pago: Es el día en que la empresa distribuye los dividendos a sus accionistas. Cuidado, según con que broker operes, puede que tardes uno o dos días más en recibir el pago.

Por ejemplo, si una empresa declara un dividendo de $1 por acción y posees 100 acciones, recibirás $100 en concepto de dividendo en la fecha de pago. Usemos un ejemplo real: Procter & Gamble (P&G, los del champú H&S o los dodotis), paga dividendos de 1.01$ por cada acción que poseas cuatro veces al año (enero, abril, julio y noviembre), es decir 4.04$ por acción a lo largo del año.

Tipos de Dividendos

Los dividendos no siempre se pagan en efectivo, aunque es el caso más común, os cuento aquí otros tipos de dividendos que os podéis encontrar:

1. Dividendos en Efectivo: Son los más comunes y se pagan directamente en la cuenta del inversor.
2. Dividendos en Acciones: La empresa puede otorgar más acciones en lugar de efectivo, lo que aumenta tu participación en la empresa.
3. Dividendos Especiales: Son pagos únicos que las empresas realizan generalmente en periodos de ganancias extraordinarias.

Los dividendos como estrategia de inversión

Los dividendos juegan un papel crucial en una estrategia de inversión por varias razones:

Ingresos pasivos:

Los dividendos son una fuente de ingresos pasivos, lo que significa que puedes ganar dinero sin tener que vender tus acciones. Esto es particularmente atractivo para los inversores que buscan un flujo de ingresos regular. Hay empresas como Realty Income Corporation que paga dividendos mensualmente (y además lo lleva haciendo consecutivamente durante los últimos 31 años…).

Reinversión de dividendos:

Una estrategia común entre los inversores es la reinversión de dividendos, donde los dividendos recibidos se utilizan para comprar más acciones de la misma empresa. Esto no solo aumenta tu participación en la empresa, sino que también aprovecha el poder del interés compuesto, acelerando el crecimiento de tu cartera a lo largo del tiempo.

Indicador de salud financiera:

Las empresas que pagan dividendos consistentes y crecientes suelen ser financieramente sólidas y están comprometidas con la creación de valor para los accionistas. Un historial sólido de pagos de dividendos puede ser un indicador de estabilidad y crecimiento sostenido.

Protección contra la volatilidad del mercado:

Durante periodos de volatilidad del mercado, crisis o recesiones, los dividendos pueden proporcionar un colchón de ingresos que compensa las fluctuaciones del precio de las acciones. Incluso cuando el precio de las acciones cae, los dividendos pueden continuar proporcionando rendimientos. Por ejemplo, Coca-Cola o Johnson & Johnson llevan 62 años consecutivos pagando dividendos (con varias crisis económicas de por medio…).

Conclusión

Los dividendos como estrategia de inversión ofrecen un flujo de ingresos constante y además contribuyen al crecimiento de tu cartera a través de la reinversión de los mismos. Incorporar acciones que pagan dividendos en tu estrategia de inversión es una manera inteligente de construir riqueza a largo plazo, con un riesgo reducido, para en el futuro disfrutar de los beneficios de los ingresos pasivos.